发布时间：2024-05-16
前言
此前，我们发布了《2023年银行票据承兑规模排行榜》，很多朋友提出了一些新的想法，比如想看银行承兑汇票保证金比例的情况，为此，我们整理了相关数据对此做一个分析。
一、什么是银票保证金？
银行承兑汇票（简称“银票”）保证金，是指企业向开户行申请办理银票承兑业务时，开户行（承兑行）向企业（出票人）收取的保证银票到期承付的资金。根据企业（出票人）信用等级和资金情况，保证金比例（保证金存款/银票票面金额）从0%～100%不等。
除保证金存款外，企业也可以提供其他担保品，比如存单、理财产品，但这块数据暂时无法获知，因此企业状况和担保政策的不同可能会导致不同银行银票保证金比例存在差异。
二、2018-2023年银票保证金比例变化
由于年报中银票保证金并不是必须披露的项目，因此披露了这个数据的银行并不多，在银票承兑规模较高的银行中，我们统计到了18家银行的银票保证金数据，包含2家国有大行、8家股份制银行、4家城商行、4家农商行，相对而言，股份制银行披露比例较高。
2023年末，这18家银行银票承兑余额合计6.24万亿元，银票保证金余额合计2.15万亿元，银票保证金比例35%。从历史变化来看，银票保证金比例在2019年到达26%的低点后，近些年保持持续上升态势，2022年上升尤其快。
数据来源：银行财报、qeubee
从不同类型银行的银票保证金比例来看，国有大行银票保证金比例在四类银行中最低，且2019年以来上升幅度不大（也可能是样本少的原因）；而股份制银行、城商行、农商行银票保证金比例在2019年以后都有明显上升，尤其是近两年。
数据来源：银行财报、qeubee
对于近几年银票保证金比例上升的原因，可能既有银行基于存款或企业经营状况等方面的考虑选择增加保证金比例；也有票据利率在极低状态下开票吸引力增强，企业为争夺开票而愿意缴纳较高的保证金比例。
三、2023年代表银行银票保证金比例
从15家代表性银行的银票保证金比例来看，15家银行的中位数是40%，除农业银行和华夏银行在19%外，其他13家银行银票保证金比例均在30-50%之间，招商银行、江苏银行、郑州银行三家银行为49%。
数据来源：银行财报、qeubee
伴随银票保证金比例的上升，票据新规中另一监管指标“银票保证金余额/存款余额”开始对部分银行开展银票承兑业务产生约束，该指标的监管上限值是10%。2023年末，虽然这15家银行均没有超过10%的上限，但已经有4家银行超过了7%，股份制银行和城商行面临的压力较大；国有大行毫无压力，其这一监管比例甚至不到1%。如果监管把保证金存款以外的其他质押物也纳入进来，这个约束会更强。
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