发布时间：2023-07-10
前言
辽宁曾是我国拥有城商行数量最多的省份，也是高风险金融机构数量较多的省份之一，盛京银行和锦州银行作为辽宁省资产规模最大的两家城商行，近年来也一直在开展风险处置化解工作。那落实到票据业务，这两家银行近几年业务开展方向有什么特点呢，能给我们什么启示？
一、辽宁中小银行风险暴露背景
东北三省国有经济占比较高，产业结构转型较慢，年轻人口大量外流；营商环境与投资回报也不佳，经济活力在全国范围内偏低。自2014年起，东北三省GDP增速长期低于全国增速水平，辽宁省更是偏低。
辽宁经济增速和转型节奏缓慢导致整体银行业风险抬升。从2016年开始，辽宁省商业银行不良率快速上升，至2019年末，辽宁地区商业银行不良率提升至4.60%，远高于同期全国整体商业银行1.86%的水平。
同时，辽宁省中小银行也容易受到大客户风险事件冲击，比如盛京银行之于恒大系，锦州银行之于汉能系，也造成了大量不良资产。
二、锦州银行与盛京银行风险化解工作
2019年对中国银行业是一个不同寻常的年份，包商银行成为近20年来首家被接管商业银行，标志着金融监管机构开始对高风险金融机构重拳出击。
2019年，人民银行与银保监会针对锦州银行制定了“两步走”的风险处置和改革重组方案。在2019年、2020年两年时间内，锦州银行先后引入成方汇达、辽宁金控、工银投资、信达投资、长城资产5家机构投资入股，锦州银行的资金压力有所缓解。
2021年，沈阳市国资委附属公司受让恒大南昌所持部分盛京银行股份，随着恒大集团持股比例下降、沈阳市国资企业的引入，盛京银行股权结构优化的同时董监高成员亦发生变更，公司治理运营情况得到一定改善。
三、锦州银行票据业务
经整理，2015-2022年6月末锦州银行银票承兑余额与票据贴现余额数据如下（2022年年报尚未披露）：
对锦州银行票据业务而言，2019年是一个分水岭，2019年以前，银票承兑余额逐年上升，票据贴现余额极低；2019年以后，银票承兑余额不断下降，票据贴现余额开始上升。
四、盛京银行票据业务
经整理，2015-2022年末盛京银行银票承兑余额与票据贴现余额数据如下：
对盛京银行票据业务而言，2019年同样是一个分水岭，2019年以前，银票承兑余额逐年上升后处于高位，票据贴现余额极低；2019年以后，银票承兑余额开始下降，票据贴现余额快速上升。
五、小结
先问大家一个问题，你认为对银行而言银票承兑业务风险高，还是票据贴现业务风险高？
想清楚这个问题你就能理解为什么锦州银行和盛京银行在2019年前后银票承兑余额和票据贴现规模为什么会那样变化。对银行而言，因为银票承兑业务存在风险敞口，承兑1个亿的银票，如果收20%的存款保证金，意味着就有8000万的风险敞口，所以银票承兑业务其实是一个风险较高的业务；而票据贴现业务因为主要贴现的是银票，所以票据贴现业务反而是一个风险极低的业务。
在风险未暴露前，锦州银行和盛京银行的风格就是追求高风险业务，需要借助银票承兑来实现业务扩张，而对于票据贴现这种低风险低收益的业务根本看不上；在风险暴露后，要进行风险化解，毫无疑问要控制银票承兑、房地产贷款这类高风险业务，多出来的资金投向票据贴现这类低风险业务。
一叶知秋，不知大家有没有注意到，自2019年以来，票据市场承兑规模增长明显慢于贴现规模，票据二级市场在大部分时间都是处于供小于求的状态，票据利率长期在同业存单下方运行，去年甚至长期在国债利率下方运行，这恐怕并非巧合。
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