发布时间：2023-06-09
前言
不久前，证券时报发布了一篇《亿利洁能资金悬疑：手握43亿现金却致7亿票据逾期？》，其中指出上市公司亿利洁能拥有存款43亿，但是却有7亿商票逾期，而且2022年年报未对商票逾期情况进行披露。证券时报提出了谜团，但并没有揭开谜团，本文从我的理解来尝试解开这个谜团。
一、谜团中的当事人
这个谜团当中的三个关键当事人分别是亿利洁能股份有限公司（简称“亿利洁能”）、亿利资源集团有限公司（简称“亿利集团”）、亿利集团财务有限公司（简称“亿利集团财务公司”）。
亿利集团是亿利洁能和亿利集团财务公司的第一大股东，三者之间的股权关系如下：
目前亿利集团已深陷债务危机，其所持上市公司亿利洁能的36.21%股权已被全数冻结及轮候冻结；而亿利集团财务公司自2022年7月以来多次出现票据逾期，目前也是诉讼缠身，累计已成为超过500个案件的被告，涉诉待偿金额约16亿元；而亿利洁能自2022年11月以来多次出现票据逾期，截至2023年5月末，商票逾期余额为7.185亿元。
二、商票逾期谜团
亿利洁能2022年年报显示，2022年末，亿利洁能拥有银行存款41.17亿元，其中存放于亿利集团财务公司的银行存款38.93亿元；亿利洁能应付票据余额为4.11亿元，其中银票4.09亿元，商票191万元，期末已到期未支付的应付票据总额为0元。
但是，上海票据交易所票据信息披露平台的数据显示，2022年末，亿利洁能商票承兑余额为7.20亿元，其中商票逾期4.26亿元。
亿利洁能在年报中承认，其存放于亿利集团财务公司的38.93亿元银行存款存在流动性、安全性风险。但最诡异的是年报披露的商票数据和上海票据交易所披露的商票数据对不上，亿利洁能明明有4.26亿元的商票逾期，年报却说已到期未支付的应付票据总额为0。
对于数据差异，证券时报采访了一位曾从事上市公司审计的签字会计师分析，他认为可能存在两种情况：
（1）第一种情况是，逾期的票据体现在上市公司体系内的母子公司之间，即上市公司向下属子公司开具商业承兑汇票，子公司收到票据后到金融机构去贴现融资，但票据到期之后上市公司没有向子公司承兑，造成逾期，不过在合并报表层面并不显示出票据逾期。
（2）第二种情况是，上市公司针对第三方供应商的票据逾期，“逾期的票据相当于已经作废了”，因而相关欠款调整到了应付账款科目。“这种情况（大额逾期没有披露）存在信息披露不实的问题。”
对于第一种情况，子公司贴现后的持票人是金融机构，合并报表怎么能够抵消呢；对于第二种情况，只听说逾期的应收票据可以调整到应收账款科目，没听说逾期的应付票据也能调整到应付账款科目，就算能调整到应付账款科目，年报中至少得说明吧。这两种情况并不能让人信服。
三、谜团揭开
我将根据亿利洁能2022年年报和票交所商票数据中透露的蛛丝马迹，来尝试揭开亿利洁能的商票逾期之谜。
线索：
（1）2022年末，亿利洁能拥有银行存款41.17亿元，其中存放于亿利集团财务公司的银行存款38.93亿元，能否拿回存在不确定性；
（2）2022年末，亿利洁能应付票据余额为4.11亿元，其中银票4.09亿元，商票191万元，期末已到期未支付的应付票据总额为0元；
（3）亿利洁能与关联方亿利集团财务公司之间存在票据贴现业务关联，亿利集团财务公司对亿利洁能承兑的商票贴现额度8.00亿元，实际已贴现7.20亿元，且已贴现未到期的商票重分类至短期借款；
（4）上海票据交易所数据显示，2022年末，亿利洁能商票承兑余额为7.20亿元，其中商票逾期4.26亿元。
聪明的小伙伴应该已经能猜到谜底了，2022年末，亿利洁能确实有商票承兑余额为7.20亿元，只不过这7.20亿元商票已经贴现进入了亿利集团财务公司手里；而亿利洁能还有38.93亿元的存款放在亿利集团财务公司那里拿不出来，不可能再兑付商票把钱填进去，所以亿利洁能拒绝兑付商票并把这7.20亿元的商票重分类至短期借款。
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